Comparativa Robo advisor: Finizens vs. InbestMe ¿Mejores Comisiones?

La inversión pasiva empieza a ser tendencia: Son cada vez más ahorradores los que apuestan por el método de inversión más cómodo y ajustado en riesgo. Y es por ello que también los robo advisor entre los que elegir tampoco paran de crecer.

En esta ocasión vamos a comparar a dos de los roboadvisors más innovadores en cuanto a métricas y estilos de inversión refiere: Finizens vs. InbestMe.

En este análisis comparamos sus garantías, los productos que componen sus carteras, qué comisiones aplican, qué beneficios adicionales nos aportan o qué resultados están obteniendo en los últimos años. ¡Sigue leyendo!

Comparativa Finizens Vs. InbestMe

Esta comparativa entre Finizens e InbestMe se basa en los siguientes parámetros:

• Cuál es el importe mínimo que vamos a tener que aportar de inicio
• Que contratos podemos suscribir y cuales son sus características
• Las inversiones disponibles que podemos efectuar
• Cómo se configuran las estrategias
• Qué activos vamos a tener en las carteras
• Cual es la seguridad legal que tienen las empresas
• Las comisiones que vamos a soportar

Capital mínimo de Inversión

• Finizens: Tenemos un importe inicial de 50 € si nuestra intención es suscribir el Plan de Ahorro, Plan de Pensiones y Plan para Niños, todos ellos fórmulas eficientes de ahorros pensados para ir aportando con periodicidad regular. Por su parte el Plan de Inversión cuenta con un importe mínimo que asciende a 1.000 €, si bien ese dinero puede ser fruto de un traspaso de fondos o de una aportación directa.

• InbestMe: En este roboadvisor no se complican demasiado. El mínimo exigido es de 1.000 € si queremos aperturar una cuenta de fondos indexados. Si por el contrario preferimos una cartera de ETF, el mínimo será oscilante en función de la modalidad escogida, yendo desde el más barato con 5.000 $ hasta los 100.000 $ en el proyecto más complejo. El plan de Pensiones ordinario se inicia con tan sólo 250 €

Tipo de contrato

• Finizens: Tenemos únicamente dos modelos de contrato. El Finizens ordinario para capitales de menos de 100.000 €, que recoge los servicios principales de las cuentas como por ejemplo acceso a clases institucionales o rebalanceo automático; el Finizens Premium está pensado para capitales por encima de 100.000 €, incluye todas las características de Finizens ordinario incluyendo además un gestor personal, accesos VIP para charlas y eventos que organice la empresa y oras ventajas que van a ir incorporando.

• InbestMe: Por otro lado vemos InbestMe parte de la oferta InbestMe estándar, pensada para aquellos clientes con inversiones de hasta 100.000 €/$ (recordemos que este roboadvisor trabaja ambas divisas) y nos brinda con ello el acceso a clases institucionales, reajustes automáticos, diversificación y su excelente programa de reinversión automática de dividendos. En otro nivel nos encontramos el servicio InbestMe Plus, sólo accesible a carteras a partir de 100.000 €/$ de inversión incorporando un gestor personal.

Tipo de inversión

Finizens ofrece 4 tipos de inversión distintas.

• El Plan de Inversión, una cartera de inversión constituida por Fondos indexados para permitir los traspasos sin necesidad de tributar. La distribución de fondos se hace en base a los siguientes:

InbestMe cuenta con 3 tipos de inversión distintas.

• Cartera de Fondos de inversión, compuesta exclusivamente por Fondos Indexados, lo cual permite el traspaso de la cartera de fondos que tengamos en otra entidad sin pagar peaje fiscal. Establecen dos fórmulas de distribución (fondos ordinarios y fondos socialmente responsables) que además de reparten según importe:

• Carteras Fondos Indexados: Para carteras <5.000 € la distribución se hará escogiendo 2 de entre los siguientes 4 fondos:
  • Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund – Institutional Hedged Accumulation (EUR)
  • Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Accumulation
  • ISHARES DEVELOPED WORLD INDEX «D» (EUR) ACC A
  • ISHARES EMERGING MARKETS INDEX «D» (EUR) ACC G

• Para carteras >5.000 € la distribución se hará en base a un número indeterminado de los siguientes 15 fondos:
  • Pictet – Sovereign ST Money Market EUR
  • DWS Floating Rate Notes LC
  • iShares Global Aggregate 1-5 Year Bond Index Fund (IE) Class D Hedged Dist.
  • Vanguard-GL ST Bond Index Fund
  • iShares Euro Government Bond Index Fund (IE) Class D Acc EUR
  • Vanguard Global Bond Index Fund
  • iShares Euro Investment Grade Corporate Bond Index Fund (IE) Class D Acc EUR
  • iShares Emerging Markets Bond Index I2 Euro Hedged
  • Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund
  • iShares Developed World Index Fund (IE) Class D Acc EUR
  • iShares Europe Index Fund (IE) Class D Acc EUR
  • Vanguard US 500 ST Index Fund Euro Hedged
  • iShares Japan Index Fund (IE) Class D Acc EUR
  • iShares Emerging Markets Index Fund (IE) Class D Acc EUR
  • iShares Pacific Index Fund (IE) Class D Acc EUR
  • iShares Developed Real Estate Index Fund (IE) Class D Acc EUR

• Carteras Fondos Indexados ISR: Para carteras <5.000 € el reparto se hace con 2 de los siguientes 4 fondos:
  • Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund – Institutional Hedged Accumulation (EUR)
  • Vanguard Global Bond Index Fund Institutional EUR Hedged Accumulation
  • Vanguard ESG Developed World All Cap Equity Index Fund – Institutional Accumulation (EUR)
  • Amundi Index MSCI Emerging Markets SRI

• Para carteras >5.000 € el reparto se hace escogiendo un número indeterminado de fondos de entre los siguientes 11:
  • Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund – Institutional Hedged Accumulation (EUR)
  • Vanguard Global Bond Index Fund Institutional EUR Hedged Accumulation
  • iShares Green Bond Index Fund (IE) Institutional Acc EUR
  • Amundi Index Barclays Euro AGG Corporate SRI
  • Vanguard U.S. Government Bond Index Fund – Institutional Accumulation EURO-HEDGED
  • Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund Investor Shares
  • iShares Emerging Markets Bond Index I2 Euro Hedged
  • (Vanguard) ESG Developed World All Cap Equity Index Fund – Institutional Accumulation (EUR)
  • Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund (Euro hedged)
  • Amundi Index MSCI Emerging Markets SRI
  • Vanguard SRI European Stock Fund EUR Institutional Accumulation

• Cartera InbestMe ETF: Pensado como el servicio básico, incorpora la optimización fiscal inteligente para beneficiarnos a la hora del pago de impuestos. Comisión máxima del 0,45%, inversión mínima de 5.000 €/$ y el listado completo de ETF sobre los que invierte está disponible aquí.

• Cartera InbestMe ETF ISR: Como la cartera InbestMe ETF pero construida con ETF socialmente responsables. Su comisión de gestión máxima es del 0,45%, inversión mínima de 5.000 € y el listado completo de productos en los que invierte están disponibles aquí.

• Cartera InbestMe ETF Dynamic. Es como la cartera InbestMe ETF pero agregando un componente de gestión dinámica por la cual la cartera se irán adaptando al momento de mercado. La comisión máxima es del 0,55%, se invierte desde 10.000 € y el listado de ETF en los que invierte está disponible aquí.

• Cartera InbestMe ETF Value. Es como la cartera InbestMe ETF pero escogiendo ETFs con un marcado sesgo Value. Comisión máxima del 0,55%, inversión mínima desde 15.000 € y el listado completo de ETF donde se invierte podéis consultarlo aquí.

• Plan de Pensiones, vehiculado también a través de GVC Gaesco Pensiones, se adhiere a las características fiscales de este tipo de productos. Su cartera se compone de una cesta de ETF y variará según escogemos el Plan de Pensiones InbestMe Renta Variable o el InbestMe Renta fija.

Si queréis conocer la composición actual de cada plan podéis consultar a través de su número de registro de la DGS (N5350 el RF y N5349 el RV).

Estrategia de Inversión

• Finizens: Partiendo del perfil de riesgo del cliente, la empresa elabora un modelo de Inversión Pasiva Automatizada que está optimizada para el largo plazo (+5 años). Diversifica en activos y zonas geográficas diferentes ponderando en función de los límites de volatilidad preestablecidos, y preferiblemente emplean cobertura de divisa en el apartado de Renta Fija de las carteras.

Poniendo el caso de las Carteras de Inversión podemos ver hasta cinco niveles que varían su composición en función del riesgo que queramos asumir. Siendo la Cartera 1 la más conservadora (84% Renta Fija – 13,75% Renta Variable) y la Cartera 5 la más agresiva (18,99% Renta Fija – 71% Renta Variable) las rentabilidades anualizadas son:

• InbestMe: Primeramente realizan un test para conocer con exactitud cuál es el perfil de riesgo del inversor en una escala del 0 al 10, siendo obviamente 0 un ultraconservador y 10 un perfil muy agresivo. Acto seguido se formulan hasta 100 carteras diferentes de entre todos los activos disponibles (fondos, ETF, etc) para que podamos escoger la que más nos interese.

Podemos ver las diferentes rentabilidades que se han obtenido en función de los 7 productos diferenciados con que se trabaja (fondos indexados, indexados ISR, ETFs, ETFs ISR, ETfs Dynamic, ETFs Value y planes de pensiones):

Activos

• Finizens: ETF y Fondos Indexados. Trabajan con distintas casas: Vanguard, Amundi, BlackRock, StateStreet, Lyxor, DWS, Schwap, Invesco y Nomura.
• InbestMe: emplea ETF y Fondos Indexados. Probablemente sea la casa que más variedad de proveedores emplea, ya que tiene Lyxor, iShares, UBS, Amundi, State Street, X-Tracker, Vanguard, Invesco, DWS, Pictet, etc.

Seguros y Garantías

• Finizens: Regulado y supervisado por la CNMV (número de registro 267) y la DGSFP (agente exclusivo) C0031B90217233). También está auditada por Garrigues y KPMG y cuenta con el respaldo del Fondo de Garantía de Inversiones con hasta 100.000 €.

• InbestMe: Regulado y supervisado por la CNMV (número de registro 272) y las inversiones a través de ETF cuenta con la cobertura de la SIPC estadounidense con hasta 500.000 € garantizados en caso de quiebra del intermediario (en este caso Interactive brokers por gestión delegada). Por supuesto también cuenta con el respaldo del FOGAIN con hasta 100.000 €.

Tarifas y Comisiones

• Finizens: Varían en función del producto escogido, el Plan de Ahorro y Plan para Niños tienen una comisión total del 0,80%, el Plan de Pensiones tiene una comisión del 0,54% y el Plan de Inversión tendrá en cuenta el importe suscrito tal y como podemos ven en la siguiente tabla:

Al margen del importe cabe la posibilidad de que nuestra comisión se rebaje automáticamente un -0,02% por año (con el límite del 0,14%) dentro del programa Tú Por Delante, cuyo funcionamiento es el siguiente:

Finizens ha estimado que mediante este sistema un cliente estándar con un ahorro de entre 20.000 € y 100.000 € acabará pagando la comisión mínima a partir del año 12 simplemente por mantenido su inversión en la casa. En casos de más de 1 millón de euros el proceso se aceleraría al año 5:

• InbestMe: Cada producto cuenta con sus comisiones propias, veámoslo desglosado por partidas.
  • InbestMe Fondos Indexados e ISR: Rango desde 0,52% hasta 0,19%
  • Inbestme ETF: Rango desde 0,65% hasta 0,23%
  • InbestMe ETF Dynamic: Rango desde 0,75% hasta 0,25%
  • InbestMe ETF ISR y Value: Rango desde 0,75% hasta 0,25%
  • InbestMe Plan de Pensiones: en este caso varía en función de cómo tengamos definido nuestro perfil de inversión.

Opiniones Finizens vs. InbestMe

Ningún análisis está completo si no recogemos el testimonio de aquellas personas que habitualmente operan con el roboadvisor. Revisamos portales especializados en la evaluación de empresas a través de la experiencia de sus usuarios.

Opiniones Finizens

Accedemos al TrustPilot para ver las opiniones que los usuarios han dado de Finizens. En este caso recogemos más de 900 opiniones diferentes en donde el 98% categorizan el servicio como “Excelente” o “Muy Bueno”.

Para poder formarnos una opinión intermedia vamos a extraer distintos argumentos entre los formulados recientemente:

“La verdad es que hasta hora todo lo que puedo decir de Finizens es bueno»

»El rendimiento de mi cartera esta siendo muy bueno. La información recibida es clara y precisa. Tengo visibilidad completa de donde, como y cuando se realizan las compras en los distintos fondos. Los gastos son bastante ajustados.”

“Rentabilidad obtenida mejor de la espera, web accesible, información facilitada simple y detallada.”

“Una compañía con la que puedes hacer una inversión segura, que siga el movimiento del mercado (inversión pasiva) y te da opciones de cuán arriesgada quieres que sea tu inversión. Para mi, es la mejor compañía para hacer una inversión pasiva.”

En común los usuarios valoran como muy positiva la rentabilidad obtenida, la transparencia en todo momento y la accesibilidad y funcionalidad de la plataforma.

Opiniones InbestMe

Acudimos nuevamente a TrustPilot para conocer las opiniones que los usuarios de InbestMe tienen sobre el roboadvisor. Vemos que cuenta con un total de 92 entradas, menos que su competidor debido también a que no tiene tanto predicamento en los medios y cuenta con menor número de clientes. A día de hoy un 94% de las mismas valoran el servicio como “Muy Bueno” o “Excelente”.

Extraemos algunos ejemplos de las opiniones más recientes de los usuarios:

“Tanto la app como la web son muy intuitivas, con la info que uno precisa y un feedback transparente y honesto”

“Ideal para invertir de forma pasiva. Fácil de utilizar y seguro.”

“Llevo dos meses con fondos indexados en InbestMe y desde el principio todo fue muy claro, todo el proceso fue muy fácil y la actualización de los datos es perfecta, me da mucha confianza y seguramente que invierta más dinero próximamente”

En esta ocasión se valora principalmente las facilidades operativas de la plataforma, la transparencia y claridad a la hora de invertir y por último la sensación de seguridad que transmite la empresa a sus clientes.

Pros y Contras de Finizens

Hemos querido valorar las fortalezas y debilidades de Finizens de forma absolutamente objetiva y el resultado ha sido el siguiente.

PRINCIPALES FORTALEZAS	A MEJORAR
Acceso desde sólo 50 € a través de planes de ahorro y ahorros infantiles Evaluación gratuita de tu cartera de fondos Aplicación sencilla e intuitiva Reducción paulatina de las comisiones según fidelidad mediante el programa Tu Por Delante 100% online, No establece barreras a la diversificación según importe Buen Track-Records en sus distintas carteras Bajas comisiones en PP	Menor variedad de carteras No tiene posibilidad de EPSV

Pros y Contras de InbestMe

En el caso de InbestMe hemos realizado el mismo ejercicio comparativo vamos a destacar los siguientes apartados

PRINCIPALES FORTALEZAS

A MEJORAR

Acceso a multitud de planes de inversión distintos Son los que mayor variedad de proveedores emplean Su plataforma permite la inversión en cualquier parte del mundo Las carteras de ETF, en partnership con Interactive Brokers, son muy competitivas y altamente atractivas. 100% online, Algoritmos de optimización fiscal en ETF únicos en el mundo Su equipo está reconocido a nivel internacional y participa incluso de proyectos europeos de innovación

El crecimiento en número de clientes llega a sobrepasar a la empresa y en ocasiones eso ralentiza su tiempo de respuesta No tiene posibilidad de EPSV Algunos planes de inversión tienen capitales mínimos altos

Conclusión – Finizens o InbestMe, ¿Cuál es mejor?

Nos encontramos en una importante diatriba porque en ambos casos estamos ante dos excelentes roboadvisors con muy buena puntuación entre sus usuarios. No sólo eso, cuentan además con el favor de críticos y analistas.

A nivel de desempeño en las rentabilidades veremos unos resultados bastante parejos, en ocasiones la amplia variedad de la que goza InbestMe permite que ciertas carteras batan a Finizens, pero son hechos puntuales que no afectan a la totalidad de las inversiones.

Finizens cuenta con una plataforma muy sencilla de usar, lo cual agradecen enormemente aquellos inversores y/o ahorradores que no quieren preocuparse ni en cómo organizar su cartera ni en cómo tener que realizar el proceso de aportación. La aplicación se encarga simplemente de todo.

Por otro lado el uso se complica un poco más si empleamos InbestMe, no porque la navegación esté mal diseñada sino porque ofrece tanta variedad que en ocasiones el inversor podría no saber qué escoger. En cualquier caso cabe decir que podemos referirnos al servicio de Atención al Cliente si necesitamos que nos orienten en nuestra inversión.

Por lo que respecta a las comisiones encontramos un rango muy parecido. Sí es cierto que en Finizens, gracias al programa “Tú por delante”, hay un potencial de reducción de comisiones confirme nos vayamos fidelizando con la empresa.

Para concluir podemos decir sin ambages que tanto si optas por Finizens como si optas por InbestMe el resultado será igualmente satisfactorio.