Comparativa MyInvestor vs. InbestMe, ¿Cuál robo advisor es Mejor?

La siguiente comparativa resulta especialmente interesante porque afecta a dos de los roboadvisors que más hincapié han hecho en la innovación de producto desde sus inicios: MyInvestor e InbestMe.

Así como InbestMe es puramente un gestor de inversiones, se da la circunstancia de que MyInvestor es también un banco cuya matriz es Andbank y en cuyo accionariado entran entidades como AXA Seguros y El Corte Inglés.

Sin embargo, lo que vamos únicamente a valorar es la pata de inversión (especialmente la de gestión pasiva) y no entraremos al detalle del resto de productos.

Comparativa MyInvestor Vs. InbestMe

Los parámetros que computan en nuestra comparativa son: el capital mínimo de inversión, los distintos tipos de contratos existentes, el tipo de inversiones que nos permiten efectuar, las estrategias que siguen en cada casa a la hora de invertir, el tipo de activos que vamos a encontrar, qué tipo de seguridad hay detrás de estas empresas y ya en última instancia las comisiones que nos aplican.

Capital mínimo de Inversión

• MyInvestor: El importe mínimo para invertir es de 150 € en el caso de las Carteras Indexadas, e igualmente las aportaciones sucesivas serán de ese importe. En el caso de los fondos de inversión de Carteras Multiperfil y Planes de pensiones es 10 €, con independencia de que sea mediante traspaso de fondos /planes o con aportación directa.
• InbestMe: Mínimo exigido de 1.000 € para aperturar una cuenta de fondos indexados. Para una cartera de ETF el mínimo ira desde los 5.000 $ hasta los 100.000 $ en función de la modalidad escogida. El plan de Pensiones se inicia con 250 €

Tipo de contrato

• Myinvestor: En el caso de MyInvestor no existe diferenciación entre clientes y todos ellos están acogidos a las mismas condiciones. Donde veremos restricciones de acceso será en servicios como las hipotecas, que solicitan ingresos mínimos de 4.000 € mensuales al conjunto de hipotecados.
• InbestMe: El servicio InbestMe estándar será para aquellos clientes con inversiones de hasta 100.000 €/$ y contará con acceso a clases institucionales, reajustes automáticos, carteras altamente diversificadas y reinversión automática de dividendos. El servicio Premium adquiere el nombre de InbestMe Plus y será accesible a aquellas carteras a partir de 100.000 €/$ de inversión, como distintitivo (además de incluir los servicios InbestMe estándar) incorporará un gestor personal para que nos asesore en todo momento.

Tipo de inversión

• Myinvestor: La entidad cuenta con 4 tipos de inversión distintas.
  • La Cartera Indexada, sería la cartera que se compone de hasta cinco configuraciones diferentes de fondos indexados de Vanguard e iShares. La composición de cada una de las carteras será la siguiente:
    
• Cartera Clásica (13% RV – 87% RF)
  • Shares ESG Screened Global Corporate Bond Index Fund EUR Hedged
  • Vanguard Global Short-Term Corporate Bond Index Fund EUR Hedged
  • Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund
  • Vanguard US Government Bond Index Fund EUR Hedged
  • Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund
  • iShares US Equity Index Fund
  • iShares Emerging Market Equity Index Fund
  • Vanguard European Equity Index Fund

• Cartera Pop (39% RV- 61% RF)
  • iShares US Equity Index Fund
  • iShares ESG Screened Global Corporate Bond Index Fund EUR Hedged
  • Vanguard Global Short-Term Corporate Bond Index Fund EUR Hedged
  • Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund
  • Vanguard US Government Bond Index Fund EUR Hedged
  • iShares Emerging Market Equity Index Fund
  • Vanguard European Equity Index Fund
  • iShares Japan Equity Index Fund
  • iShares Pacific ex Japan Equity Index Fund
    
• Cartera Indie (60% RV – 40% RF)
  • iShares US Equity Index Fund
  • iShares ESG Screened Global Corporate Bond Index Fund EUR Hedged
  • Vanguard US Government Bond Index Fund EUR Hedged
  • Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund
  • Vanguard European Equity Index Fund
  • iShares Emerging Market Equity Index Fund
  • iShares Japan Equity Index Fund
  • iShares EM Government Bond Index Fund
  • iShares Pacific ex Japan Equity Index Fund
    
• Cartera Rock (78% RV – 22% RF)
  • iShares US Equity Index Fund
  • Vanguard ESG Developed World All Cap Equity Index Fund
  • Vanguard US Government Bond Index Fund EUR Hedged
  • iShares Emerging Market Equity Index Fund
  • Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund
  • Vanguard European Equity Index Fund
  • iShares Japan Equity Index Fund
  • Vanguard US Equity Index Fund EUR Hedged
  • iShares Pacific ex Japan Equity Index Fund

• Cartera Metal (100% RV)
  • iShares US Equity Index Fund
  • Vanguard ESG Developed World All Cap Equity Index Fund
  • iShares Emerging Market Equity Index Fund
  • Vanguard European Equity Index Fund
  • iShares Japan Equity Index Fund
  • Vanguard US Equity Index Fund EUR Hedged
  • iShares Pacific ex Japan Equity Index Fund
    
• InbestMe: Existen 3 tipos de inversión distintas.

Cartera de Fondos de inversión, compuesta exclusivamente por Fondos Indexados, lo cual permite el traspaso de la cartera de fondos que tengamos en otra entidad sin pagar peaje fiscal. Establecen dos fórmulas de distribución (fondos ordinarios y fondos socialmente responsables) que además de reparten según importe:

Carteras Fondos Indexados

• Para carteras <5.000 € la distribución se hará escogiendo 2 de entre los siguientes 4 fondos:
  • Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund – Institutional Hedged Accumulation (EUR)
  • Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Accumulation
  • ISHARES DEVELOPED WORLD INDEX «D» (EUR) ACC A
  • ISHARES EMERGING MARKETS INDEX «D» (EUR) ACC G

• Para carteras >5.000 € la distribución se hará en base a un número indeterminado de los siguientes 15 fondos:
  • Pictet – Sovereign ST Money Market EUR
  • DWS Floating Rate Notes LC
  • iShares Global Aggregate 1-5 Year Bond Index Fund (IE) Class D Hedged Dist.
  • Vanguard-GL ST Bond Index Fund
  • iShares Euro Government Bond Index Fund (IE) Class D Acc EUR
  • Vanguard Global Bond Index Fund
  • iShares Euro Investment Grade Corporate Bond Index Fund (IE) Class D Acc EUR
  • iShares Emerging Markets Bond Index I2 Euro Hedged
  • Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund
  • iShares Developed World Index Fund (IE) Class D Acc EUR
  • iShares Europe Index Fund (IE) Class D Acc EUR
  • Vanguard US 500 ST Index Fund Euro Hedged
  • iShares Japan Index Fund (IE) Class D Acc EUR
  • iShares Emerging Markets Index Fund (IE) Class D Acc EUR
  • iShares Pacific Index Fund (IE) Class D Acc EUR
  • iShares Developed Real Estate Index Fund (IE) Class D Acc EUR

Carteras Fondos Indexados ISR

• Para carteras <5.000 € el reparto se hace con 2 de los siguientes 4 fondos:
  • Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund – Institutional Hedged Accumulation (EUR)
  • Vanguard Global Bond Index Fund Institutional EUR Hedged Accumulation
  • Vanguard ESG Developed World All Cap Equity Index Fund – Institutional Accumulation (EUR)
  • Amundi Index MSCI Emerging Markets SRI

• Para carteras >5.000 € el reparto se hace escogiendo un número indeterminado de fondos de entre los siguientes 11:
  • Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund – Institutional Hedged Accumulation (EUR)
  • Vanguard Global Bond Index Fund Institutional EUR Hedged Accumulation
  • iShares Green Bond Index Fund (IE) Institutional Acc EUR
  • Amundi Index Barclays Euro AGG Corporate SRI
  • Vanguard U.S. Government Bond Index Fund – Institutional Accumulation EURO-HEDGED
  • Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund Investor Shares
  • iShares Emerging Markets Bond Index I2 Euro Hedged
  • (Vanguard) ESG Developed World All Cap Equity Index Fund – Institutional Accumulation (EUR)
  • Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund (Euro hedged)
  • Amundi Index MSCI Emerging Markets SRI
  • Vanguard SRI European Stock Fund EUR Institutional Accumulation

Cartera InbestMe ETF. Pensado como el servicio básico, incorpora la optimización fiscal inteligente para beneficiarnos a la hora del pago de impuestos. Comisión máxima del 0,45%, inversión mínima de 5.000 €/$ y el listado completo de ETF sobre los que invierte está disponible aquí.

Cartera InbestMe ETF ISR. Como la cartera InbestMe ETF pero construida con ETF socialmente responsables. Su comisión de gestión máxima es del 0,45%, inversión mínima de 5.000 € y el listado completo de productos en los que invierte están disponibles aquí.

Cartera InbestMe ETF Dynamic. Como la cartera InbestMe ETF pero agregando un componente de gestión dinámica por la cual la cartera se irán adaptando al momento de mercado. La comisión máxima es del 0,55%, se invierte desde 10.000 € y el listado de ETF en los que invierte está disponible aquí.

Cartera InbestMe ETF Value. Como la cartera InbestMe ETF pero escogiendo ETFs con un marcado sesgo Value. Comisión máxima del 0,55%, inversión mínima desde 15.000 € y el listado completo de ETF donde se invierte podéis consultarlo aquí.

• Plan de Pensiones, vehiculado también a través de GVC Gaesco Pensiones, se adhiere a las características fiscales de este tipo de productos. Su cartera se compone de una cesta de ETF y variará según escogemos el Plan de Pensiones InbestMe Renta Variable o el InbestMe Renta fija.

Si queréis conocer la composición actual de cada plan podéis consultar a través de su número de registro de la DGS (N5350 el RF y N5349 el RV).

Estrategia de Inversión

• MyInvestor: Parametrizan al inversor a través de un proceso de test, de esta forma conocerán el perfil de riesgo del cliente y podrán recomendarle una construcción u otra de cartera.

Si acudimos a las Carteras indexadas nos encontraremos un total cinco niveles que varían su composición en función del riesgo que queramos asumir. La más conservadora sería la Cartera Clásica (87% Renta Fija – 13% Renta Variable) y la más agresiva sería la Cartera Metal (100% Renta Variable). Las rentabilidades ofrecidas son:

• InbestMe: Primeramente realizan un test para conocer con exactitud cuál es el perfil de riesgo del inversor en una escala del 0 al 10, siendo obviamente 0 un ultraconservador y 10 un perfil muy agresivo. Acto seguido se formulan hasta 100 carteras diferentes de entre todos los activos disponibles (fondos, ETF, etc) para que podamos escoger la que más nos interese.

Podemos ver las diferentes rentabilidades que se han obtenido en función de los 7 productos diferenciados con que se trabaja (fondos indexados, indexados ISR, ETFs, ETFs ISR, ETfs Dynamic, ETFs Value y planes de pensiones):

Activos

• MyInvestor: trabaja indistitamente con ETF, Fondos comunes y Fondos Indexados. Al tener un abanico tan amplio nos ofrece productos de medio centenar de compañías, si bien es cierto que por ejemplo a nivel Cartera Indexada lo centra todo en Vanguard e iShares.
• InbestMe: emplea ETF y Fondos Indexados. Probablemente sea la casa que más variedad de proveedores emplea, ya que tiene Lyxor, iShares, UBS, Amundi, State Street, X-Tracker, Vanguard, Invesco, DWS, Pictet, etc.

Seguros y garantías

• MyInvestor: Siendo agente de Andbank está regulado y supervisado por la CNMV y la DGSFP. Cuenta también con el respaldo del Fondo de Garantía de Inversiones con hasta 100.000 €. MyInvestor está además supervisado por el Banco de España al trabajar como entidad de crédito y tiene la protección del Fondo de Garantía de Depósitos con hasta 100.000 € en saldos vista.

• InbestMe: Regulado y supervisado por la CNMV (número de registro 272) y las inversiones a través de ETF cuenta con la cobertura de la SIPC estadounidense con hasta 500.000 € garantizados en caso de quiebra del intermediario (en este caso Interactive brokers por gestión delegada). Por supuesto también cuenta con el respaldo del FOGAIN con hasta 100.000 €.

Tarifas y comisiones

• MyInvestor: Al contar con una extensa oferta también son extensas las tarifas, no obstante vamos a centrarnos en comparar el servicio de cartera indexada que básicamente es el producto común entre todos los roboadvisors.

Se cobrará un 0,30%, IVA incluído, por los conceptos de gestión y depósito. A esto se sumará el TER propio de la cartera que hayamos escogido tal y como vemos en esta tabla que hemos elaborado:

CARTERA	Comisión gestión	Comisión depósito	TER cartera	COMISIÓN TOTAL
Clásica	0,15 %	0,15 %	0,149 %	0,449 %
Pop	0,15 %	0,15 %	0,141 %	0,441 %
Indie	0,15 %	0,15 %	0,132 %	0,432 %
Rock	0,15 %	0,15 %	0,131 %	0,431 %
Metal	0,15 %	0,15 %	0,132 %	0,432 %

• InbestMe: Cada producto cuenta con sus comisiones propias, veámoslo desglosado por partidas.
  • InbestMe Fondos Indexados e ISR: Rango desde 0,52% hasta 0,19%
  • Inbestme ETF: Rango desde 0,65% hasta 0,23%
  • InbestMe ETF Dynamic: Rango desde 0,75% hasta 0,25%
  • InbestMe ETF ISR y Value: Rango desde 0,75% hasta 0,25%
  • InbestMe Plan de Pensiones: en este caso varía en función de cómo tengamos definido nuestro perfil de inversión.

Opiniones MyInvestor Vs. InbestMe

Vamos a proceder a la recogida de opiniones de los usuarios de ambas plataformas. Al margen de la valoración que podamos hacer nosotros en el momento de la review, lo cierto es que quien mejor testimonio puede dar de un determinado servicio es quien lo consume.

Opiniones MyInvestor

Accedemos al portal Trustpilot.com para ver las opiniones vertidas por los usuarios. Antes de poner ejemplos tenemos que evidenciar que MyInvestor además de un roboadvisor es una entidad financiera y los usuarios no sólo están valorando el servicio de gestión de inversiones sino también el de las hipotecas o las cuentas remuneradas, por lo que el abanico de opiniones es muy dispar. En este caso recogemos un total de 91 opiniones diferentes en donde el 68% categorizan el servicio como “Excelente” o “Muy Bueno”.

Obviamos las opiniones que refieren a hipotecas (que suelen ser las más polarizadas, desde “Excelente” porque te la conceden a “Muy malo” porque no te la conceden) y vamos directamente a recoger lo que la gente dice del servicio de inversión:

“A día de hoy tienen los mejores productos financieros y con comisiones más ajustadas del mercado español […] hacen que no eches de menos una oficina a la que acudir ante un problema. Gran alternativa a la banca tradicional.”

“Me parece super interesante para invertir y además para los no iniciados como yo. Lo estoy aconsejado a mis amigos.”

“Todo ventajas. Fondos indexados y fondos de inversión con bajas comisiones […] Si poco a poco mejoran la app seria el banco perfecto. La banca digital es el futuro.”

En común los usuarios valoran como muy positiva la variedad de producto que existe frente a la competencia, la atención a distancia y la labor educativa que ofrecen en materia de inversión a los clientes.

Pros y contras de MyInvestor

Hemos querido valorar las fortalezas y debilidades de MyInvestor de forma absolutamente objetiva y el resultado ha sido el siguiente.

PRINCIPALES FORTALEZAS	A MEJORAR
Presta también servicios bancarios La mayor oferta de producto de todos los roboadvisors analizados Aplicación de fácil manejo Posibilidad de acceso a cuentas remuneradas 100% online para todos los trámites Tiene también carteras Carteras Multiperfil para usuarios de Fondos comunes Dispone de una amplia variedad de planes de pensiones Comisiones inicialmente más bajas que las de la competencia	Servicio de reclamaciones mejorable Echamos en falta una mayor diversidad de gestoras dentro de las Carteras Indexadas

Opiniones InbestMe

Acudimos nuevamente a Trustpilot.com para conocer las opiniones que los usuarios de InbestMe tienen sobre el roboadvisor. Vemos que cuenta con un total de 95 entradas y a día de hoy un 93% de las mismas valoran el servicio como “Muy Bueno” o “Excelente”.

Extraemos algunos ejemplos de las opiniones más recientes de los usuarios:

“Roboadvisor aconsejable […] diversidad de opciones con posibilidad de aportaciones periódicas.”

“Muy fácil para personas no expertas.”

“Muy sencillo e intuitivo, pero falta algo más de información para los que somos novatos y nos gustaría conocer algo más.”

En esta ocasión se valora principalmente las facilidades operativas de la plataforma, la adaptación para personas recién iniciadas y por último la diversidad de opciones de inversión.

Pros y contras de InbestMe

En el caso de InbestMe hemos realizado el mismo ejercicio comparativo vamos a destacar los siguientes apartados

PRINCIPALES FORTALEZAS

A MEJORAR

Acceso a multitud de planes de inversión distintos Son los que mayor variedad de proveedores emplean Su plataforma permite la inversión en cualquier parte del mundo Las carteras de ETF, en partnership con Interactive Brokers, son muy competitivas y altamente atractivas. 100% online, Algoritmos de optimización fiscal en ETF únicos en el mundo Su equipo está reconocido a nivel internacional y participa incluso de proyectos europeos de innovación

El crecimiento en número de clientes llega a sobrepasar a la empresa y en ocasiones eso ralentiza su tiempo de respuesta No tiene posibilidad de EPSV Algunos planes de inversión tienen capitales mínimos altos

Conclusión – MyInvestor o InbestMe, ¿cuál es mejor?

Llegado el momento de escoger entre una oferta u otra claramente tenemos nuestras dudas, pues como bien indicamos al comienzo del análisis tanto MyInvestor como InbestMe son auténticas fábricas de innovación y siempre buscan ir un paso por delante en lo que a producto refiere.

Las carteras indexadas muestran una rentabilidad bastante similar. Es posible que MyInvestor tenga alguna ventaja en la gama dinámica, pero no es menos cierto que el periodo de vida que ha tenido es más corto que las carteras de InbestMe y por tanto no disponemos de un histórico lo suficientemente amplio como para determinar que esos resultados son algo habitual y no flor de un día.

InbestMe cuenta con un especial aliciente sobre todo para aquellos que estén decididos a llevar su inversión a través de ETF, pues están especializados en la oferta por esta vía más que cualquier otro proveedor.

En el caso de MyInvestor su gran baza es contar con más oferta que nadie, lo que incluye productos de terceros que no encontramos tampoco en la banca tradicional. Esto hace que no nos tengamos que ceñir a un único modelo de inversión y podamos diversificar nuestro ahorro en varias patas.

A nivel de comisiones MyInvestor sí que tomaría la delantera a InbestMe pues cuenta con el ratio de costes más bajo del sector.

En conclusión, nos gustan ambos robo advisors, la pregunta que deberíamos hacernos en “¿en qué quiero invertir?” y a partir de esta escoger entonces entre uno u otro.